El 10 de maig de 2019, l'Administració de Trump va augmentar oficialment el 10% de l'aranzel punitiu de la Secció 301 a les importacions de 200.000 milions de dòlars de la Xina al 25%.A principis de setmana, a través del seu tuit, el president Trump va amenaçar encara més amb imposar l'aranzel punitiu a totes les importacions de la Xina, incloses les peces de vestir i altres productes de consum.L'escalada de la guerra aranzelària entre els EUA i la Xina ha cridat una nova atenció a les perspectives de la Xina com a destinació d'abastament de roba.També és especialment preocupant que els aranzels punitius condueixin a una pujada de preus al mercat nord-americà, perjudicant tant els minoristes de moda com els consumidors.
Mitjançant l'ús d'EDITED, una eina de grans dades per a la indústria de la moda, aquest article pretén explorar com els minoristes de roba dels Estats Units estan ajustant la seva estratègia d'aprovisionament per a "Made in China" en resposta a la guerra aranzelària.En particular, basant-se en una anàlisi detallada de la informació en temps real sobre preus, inventari i assortiment de productes de més de 90.000 minoristes de moda i els seus 300.000.000 articles de roba a nivell d'unitat de manteniment d'estocs (SKU), aquest article ofereix més informació sobre què és que passa al mercat minorista dels EUA més enllà del que normalment ens poden dir les estadístiques de comerç a nivell macro.
Cal destacar tres troballes:
En primer lloc, les marques de moda i els minoristes nord-americans s'aprovisionen menys de la Xina, sobretot en quantitat.De fet, des que l'Administració de Trump va llançar la investigació de la Secció 301 contra la Xina l'agost de 2017, els minoristes de roba dels EUA havien començat a incloure menys "Made in China" a les seves ofertes de nous productes.En particular, el nombre de SKU de roba "Made in China" recentment llançats al mercat havia disminuït significativament de 26.758 SKU el primer trimestre del 2018 a només 8.352 SKU el primer trimestre del 2019 (figura anterior).Durant el mateix període, les ofertes de nous productes dels minoristes de roba dels EUA que provenien d'altres regions del món es mantenen estables.
No obstant això, d'acord amb les estadístiques de comerç a nivell macro, la Xina segueix sent el proveïdor de roba més gran del mercat minorista dels Estats Units.Per exemple, per a les SKU de roba que s'han llançat recentment al mercat minorista dels Estats Units entre gener de 2016 i abril de 2019 (les dades més recents disponibles), el total de SKU de "Made in Vietnam" era només un terç de "Made in China", cosa que suggereix La capacitat de producció i exportació sense igual de la Xina (és a dir, l'amplitud de productes que la Xina pot fabricar).
En segon lloc, la roba "Made in China" s'està tornant més cara al mercat minorista nord-americà, però segueix sent competitiva en termes de preus en general.Tot i que l'acció de la Secció 301 de l'Administració de Trump no s'ha orientat directament als productes de roba, el preu al detall mitjà de la roba procedent de la Xina al mercat nord-americà, no obstant això, ha continuat augmentant de manera constant des del segon trimestre del 2018. Concretament, el preu al detall mitjà de la roba "Made a la Xina" ha augmentat substancialment de 25,7 dòlars per unitat el segon trimestre del 2018 a 69,5 dòlars per unitat l'abril de 2019. Tanmateix, el resultat també mostra que el preu al detall de la roba "Made in China" encara era inferior al dels productes procedents d'altres regions. del món.En particular, la roba "Made in Vietnam" també s'està tornant més cara al mercat minorista nord-americà, una indicació que a mesura que es mou més producció de la Xina a Vietnam, els productors i exportadors de roba a Vietnam s'enfronten a pressions de costos creixents.En comparació, durant el mateix període, el canvi de preu de "Made in Cambodja" i "Made in Bangla Desh" es va mantenir relativament estable.
En tercer lloc, els minoristes de moda dels EUA estan canviant els productes de roba que obtenen de la Xina.Com es mostra a la taula següent, els minoristes de roba dels Estats Units han anat comprant menys articles de moda bàsics de menor valor afegit (com ara tops i roba interior), però categories de roba més sofisticades i de major valor afegit (com vestits i peces d'abric) des de la Xina. 2018. Aquest resultat també reflecteix els esforços continus de la Xina en els últims anys per millorar el seu sector de fabricació de peces de vestir i evitar simplement competir pel preu.El canvi de l'estructura del producte també podria ser un factor que va contribuir a l'augment del preu minorista mitjà del "Made in China" al mercat nord-americà.
D'altra banda, els minoristes nord-americans adopten una estratègia d'assortiment de productes molt diferent per a la roba procedent de la Xina en comparació amb altres regions del món.A l'ombra de la guerra comercial, els minoristes nord-americans poden traslladar ràpidament les comandes d'aprovisionament de la Xina a altres proveïdors per a articles bàsics de moda, com ara tops, pantalons i roba interior.No obstant això, sembla que hi ha moltes menys destinacions alternatives d'abastament per a categories de productes més sofisticades, com ara accessoris i roba exterior.D'alguna manera, irònicament, passar a comprar productes més sofisticats i de major valor afegit de la Xina podria fer que les marques de moda i els minoristes dels Estats Units siguin encara MÉS vulnerables a la guerra d'aranzels perquè hi ha menys destinacions alternatives d'abastament.
En conclusió, els resultats suggereixen que la Xina seguirà sent una destinació d'aprovisionament crítica per a les marques i minoristes de moda dels EUA en un futur proper, independentment de l'escenari de la guerra aranzelària entre els EUA i la Xina.Mentrestant, hauríem d'esperar que les empreses de moda nord-americanes continuïn ajustant la seva estratègia d'abastament de roba "Made in China" en resposta a l'escalada de la guerra aranzelària.
Hora de publicació: 14-juny-2022